Los comerciantes tendrán una semana ocupada por delante, con varios oradores de la Reserva Federal listos para hablar. Estos discursos brindarán información sobre la reunión del FOMC de diciembre. También ofrecerán pistas sobre cómo se desarrollará el ciclo de aumento de tasas de la Fed y si la Fed está lista para tomar más medidas para reducir la inflación.
El mercado está descontando actualmente un 80 por ciento de probabilidad de un aumento de tasas en la reunión de marzo de la Fed y un 80 por ciento de probabilidad de un alza de tasas en la reunión de diciembre. El mercado también cree que la Fed necesitará reducir su ritmo de aumento de tasas. Esto podría significar que las tasas de interés de EE. UU. permanecerán elevadas durante un período de tiempo más largo. Sin embargo, la economía de EE. UU. aún se está desempeñando bien. Varios indicadores económicos están mejorando, incluida la recuperación de la vivienda. Sin embargo, los precios de las materias primas y las tensiones geopolíticas que rodean a Ucrania y Rusia continúan afectando la confianza.
Los inversores también querrán prestar mucha atención a los datos de ventas minoristas y los datos de compras del Black Friday esta semana. Estos datos darán una mejor indicación de qué tan bien les está yendo a los consumidores estadounidenses y si las medidas recientes de la Fed para aumentar la tasa de desempleo han sido un éxito. También se publicarán las primeras solicitudes de subsidio por desempleo de la semana, lo que proporcionará un indicador de alta frecuencia del crecimiento del empleo.
Los comerciantes también recibirán datos sobre los precios al productor y las ventas brutas minoristas. Se espera que la economía estadounidense crezca a un ritmo sólido esta primavera, pero el sector de servicios aún se encuentra en territorio de contracción. El informe de octubre del Departamento de Trabajo se publicará esta semana y debería revelar que las presiones de precios subyacentes siguen siendo débiles. También se publicará el informe del IPC de octubre de la Fed, y si muestra signos de volcarse, el tono de los oradores de la Fed puede cambiar.
El Reino Unido también publicará sus datos de empleo y precios al consumidor esta semana, y el primero mostrará que la economía se dirige a su mayor contracción del nivel de vida en seis décadas. El FMI también pronosticó una perspectiva más desafiante, y culpó de la perspectiva más sombría al débil impulso de crecimiento en China, así como a la continuación de la inflación generalizada.
En otros desarrollos importantes, Carvana (NYSE:CVNA) anunció que recortaría aproximadamente el 8% de su fuerza laboral, una medida que se produjo después de que se supo la noticia de los recortes de empleo. En un memorando interno, Carvana dijo que la medida es parte del plan de la empresa para reducir gastos y seguir siendo rentable. Sin embargo, el anuncio de los recortes provocó una caída en las acciones de Carvana, que cayeron alrededor de un 3%.
El FMI dijo que una serie de factores podrían haber contribuido al empeoramiento de las perspectivas económicas, incluida la continua debilidad en China, así como el impacto de la invasión rusa de Ucrania. Además, la acción agresiva de la Fed ha aumentado las expectativas de un ritmo más rápido de inflación. Sin embargo, la última declaración de la Fed también dijo que es “prematuro decir que hemos ganado la batalla contra la inflación”.
Los funcionarios de la Fed también han dicho que no es suficiente señalar el “enorme” cargo anual del 7,7% que está cobrando la Fed. El informe del IPC de octubre fue “solo un punto de datos”, según el gobernador de la Fed, Christopher Waller. Waller dijo que “se necesita información adicional para identificar una desaceleración de la inflación”.
Si bien las tasas de interés de EE. UU. se mantienen elevadas, los comerciantes esperan a los oradores de la Fed esta semana para obtener información sobre cómo se desarrollarán los ciclos de aumento de tasas de la Fed. Estos oradores también brindarán pistas sobre cómo la Fed planea reducir su ritmo de aumento de tasas y si cree que tomar más medidas para reducir la inflación es más costoso que tomar menos medidas.